I. Phía Cầu: Sức mạnh tính toán AI và Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số toàn cầu thúc đẩy sự thay đổi cơ cấu trong nhu cầu
Trung tâm dữ liệu AI trở thành động lực cốt lõi: Các gã khổng lồ công nghệ như Meta và Microsoft đang xây dựng các trung tâm dữ liệu AI siêu quy mô, mỗi trung tâm dữ liệu sử dụng lượng sợi quang nhiều gấp 3-5 lần so với các trung tâm dữ liệu đám mây truyền thống. Ví dụ, dự án của Meta tại Louisiana yêu cầu mua 8 triệu dặm cáp quang.
Nhu cầu toàn cầu tiếp tục bùng nổ: Dữ liệu CRU cho thấy nhu cầu cáp quang toàn cầu sẽ tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025, với nhu cầu liên quan đến trung tâm dữ liệu tăng vọt 75,9% so với cùng kỳ năm trước. CICC dự đoán tỷ lệ nhu cầu cáp quang từ trung tâm dữ liệu do AI thúc đẩy sẽ tăng từ dưới 5% vào năm 2024 lên 35% vào năm 2027.
Dự án "Tính toán Đông-Tây" trong nước và sự trở lại của các đơn hàng ở nước ngoài: Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy dự án "Tính toán Đông-Tây", trong khi một lượng lớn các đơn hàng xây dựng băng thông rộng ở nước ngoài đang quay trở lại Trung Quốc, làm gia tăng sự cạnh tranh về nguồn cung.
II. Phía Cung: Năng lực sản xuất phôi quang bị hạn chế chặt chẽ, chu kỳ mở rộng dài (1,5-2 năm)
Phôi quang là nút thắt cổ chai quan trọng: chiếm khoảng 70% chi phí cáp quang, việc sản xuất phôi quang dựa vào cát silica có độ tinh khiết cao và quy trình lắng đọng chính xác, dẫn đến rào cản công nghệ cao.
Chu kỳ mở rộng dài: Một dây chuyền sản xuất phôi quang cần 1,5-2 năm từ khi xây dựng đến khi sản xuất hàng loạt ổn định, khiến việc phản ứng nhanh chóng với sự gia tăng nhu cầu ngắn hạn trở nên khó khăn.
Năng lực sản xuất hạn chế của các công ty hàng đầu: Cáp quang chất lượng cao đang khan hiếm, và chu kỳ sản xuất cho một số đơn hàng đã kéo dài đến vài tháng.